- Katılım
- 24 Eki 2023
- Mesajlar
- 5,787
- Tepki puanı
- 995
- Puanları
- 113
- Yaş
- 31
- Konum
- Tepelerin Ardı
- Cinsiyet
- Kadın
CAPM Modelinin Gizli Sorunu
CAPM der ki:
Beklenen getiri = risksiz getiri + beta × piyasa primi
Ama gerçek hayatta:
Beta, geleceği tahmin edemez
Aynı beta → çok farklı performans
Düşük beta hisseler uzun vadede daha çok kazandırmıştır
(low volatility anomaly)
Yani modern portföy teorisi pratikte çatırdar.
CAPM der ki:
Beklenen getiri = risksiz getiri + beta × piyasa primi
Ama gerçek hayatta:
Beta, geleceği tahmin edemez
Aynı beta → çok farklı performans
Düşük beta hisseler uzun vadede daha çok kazandırmıştır
(low volatility anomaly)
Yani modern portföy teorisi pratikte çatırdar.
